公司新聞
歡迎新老學(xué)員預(yù)約聽(tīng)課:028—66830196
一、上課時(shí)間:2019年5月18日--19日 9:00-12:00 14:00-17:30
二、上課地址:時(shí)代錦城酒店二樓(成都武侯區(qū)天仁路20號(hào)附1號(hào),科華南路囗:南三環(huán)路內(nèi)側(cè))
三、聯(lián)系人:張老師15928109576、028-66830196 網(wǎng)址:http://www.smart-hearts.com
四、培訓(xùn)對(duì)象: 大型國(guó)有企業(yè)、大中型控股集團(tuán)、上市公司、大中型商業(yè)銀行中的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、商業(yè)銀行行長(zhǎng)、分管副行長(zhǎng)、財(cái)務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)經(jīng)理、稅務(wù)總監(jiān)、稅務(wù)主管、投資業(yè)務(wù)部總監(jiān)及資產(chǎn)管理部的相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)等。
五、培訓(xùn)課程:《企業(yè)并購(gòu)與重組》
課程簡(jiǎn)介參與目的:
近幾年來(lái),由于我國(guó)企業(yè)改革的深化、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的加劇等方面的原因,公司并購(gòu)與重組在我國(guó)得到了進(jìn)一步發(fā)展,并已成為我國(guó)企業(yè)資產(chǎn)重組和資源重新配置的一種重要方式。由于并購(gòu)重組的復(fù)雜性和多樣性,并不是所有的企業(yè)并購(gòu)重組都是成功和正確的。企業(yè)并購(gòu)是把雙刃劍!并購(gòu)是幫助企業(yè)家披荊斬棘、擴(kuò)大規(guī)模、進(jìn)入新行業(yè)、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)?還是漏洞百出、傷人傷己呢?企業(yè)的高管層想做大做強(qiáng)企業(yè)就必須要熟悉和懂得并購(gòu)和重組的相關(guān)知識(shí)體系。
本次課程從設(shè)計(jì)并購(gòu)方案、對(duì)目標(biāo)公司合理定價(jià)、并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn),以及并購(gòu)中的法律法規(guī)等多個(gè)角度,為學(xué)員提供系統(tǒng)、全面的并購(gòu)相關(guān)知識(shí),幫助學(xué)員在進(jìn)行并購(gòu)時(shí),客觀、詳盡的分析評(píng)估,采取科學(xué)的方法作好企業(yè)并購(gòu)整合規(guī)劃工作,讓并購(gòu)這把企業(yè)發(fā)展的利器真正為己所用!
培訓(xùn)收益:
※ 了解并購(gòu)中的基礎(chǔ)常識(shí)
※ 對(duì)并購(gòu)企業(yè)進(jìn)行估值
※ 設(shè)計(jì)并購(gòu)方案
※ 運(yùn)用各類(lèi)手段進(jìn)行企業(yè)并購(gòu)
※ 了解并購(gòu)過(guò)程中的法律法規(guī)
※ 控制在并購(gòu)與整合過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)
課程大綱:
一、并購(gòu)重組的相關(guān)理論
※并購(gòu)的概念
※兼并收購(gòu)的意義及其對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略的影響
※并購(gòu)的種類(lèi)
※ 橫向并購(gòu)、縱向并購(gòu)與混合并購(gòu)
※善意收購(gòu)與敵意收購(gòu)
※要約收購(gòu)與協(xié)議收購(gòu)
※委托書(shū)收購(gòu)
※買(mǎi)殼上市、借殼上市
※杠桿收購(gòu)
※股票置換式并購(gòu)等等
※并購(gòu)的動(dòng)因
※并購(gòu)的動(dòng)因
※中國(guó)特色的并購(gòu)重組動(dòng)機(jī)
二、企業(yè)并購(gòu)重組的方案設(shè)計(jì)及創(chuàng)新
※并購(gòu)重組的方案設(shè)計(jì)
※并購(gòu)多種方式的融合
※案例討論與分析:香江集團(tuán)收購(gòu)山東臨工案例
三、并購(gòu)重組的風(fēng)險(xiǎn)控制
※并購(gòu)重組中的主要風(fēng)險(xiǎn)
※并購(gòu)重組中的風(fēng)險(xiǎn)控制
※審慎的調(diào)查與評(píng)估
※并購(gòu)協(xié)議中的“四劍客”
※并購(gòu)整合
※手術(shù)過(guò)后的危險(xiǎn)期
※整合內(nèi)容
※如何控制收購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)
※Case:新興鑄管收購(gòu)蕪湖鋼鐵廠
四、企業(yè)并購(gòu)重組的估值方法
※價(jià)值基礎(chǔ)及評(píng)估途徑
※實(shí)物資產(chǎn)與金融資產(chǎn)的定價(jià)機(jī)制
※不同形式的價(jià)值概念
※賬面價(jià)值
※市場(chǎng)價(jià)值
※內(nèi)在價(jià)值
※清算價(jià)值
※并購(gòu)價(jià)值基礎(chǔ)
※評(píng)估途徑
※一般估值方法
※凈資產(chǎn)法——協(xié)議轉(zhuǎn)讓
※Case:占絕對(duì)比重
五、公司重組
※公司重組的形式
※資產(chǎn)置換
六、管理層收購(gòu)MBO
※管理層收購(gòu)MBO的發(fā)展
※管理層收購(gòu)MBO的目的
※管理層收購(gòu)MBO的融資方式
※管理層收購(gòu)MBO的定價(jià)
※Case:TCL公司的MBO
七、并購(gòu)重組的反收購(gòu)策略
※國(guó)際上常見(jiàn)的反收購(gòu)措施
※股票交易策略
※管理上的策略
※毒丸計(jì)劃(Poison Pill)
※焦土戰(zhàn)術(shù)(Scorched Earth Policy)
※驅(qū)鯊劑(Shark Repellents)
※牛卡計(jì)劃(Dual Class Recapitalization)
※相互持股
※尋求機(jī)構(gòu)投資者和中小股東支持
※管理層防衛(wèi)策略
※綠色郵件(Greenmail)
※訴諸于法律的保護(hù)
八、私募股權(quán)投資
※私募股權(quán)投資概述
※私募股權(quán)投資在中國(guó)的發(fā)展
※中國(guó)私募股權(quán)投資的現(xiàn)狀與展望
※Case:摩根斯坦利PE蒙牛
九、跨國(guó)并購(gòu)
※外資并購(gòu)在中國(guó)
※中國(guó)企業(yè)的海外并購(gòu)
※Case:中海油收購(gòu)優(yōu)尼科,聯(lián)想并購(gòu)IBM
十、并購(gòu)重組中的法律法規(guī)
十一、國(guó)際并購(gòu)與整合
授課教師簡(jiǎn)介:
熊華強(qiáng),中糧期貨華夏基石期貨投資顧問(wèn)中心高級(jí)分析師、IFMA中國(guó)總部高級(jí)編輯、高級(jí)國(guó)際財(cái)務(wù)管理師、大學(xué)教授。曾任職于中國(guó)人民銀行系統(tǒng),后擔(dān)任深發(fā)展銀行支行行長(zhǎng)、計(jì)劃信貸部經(jīng)理,深圳某財(cái)經(jīng)期貨公司營(yíng)業(yè)部副總經(jīng)理,在兼并重組、資產(chǎn)管理、證券投資、金融理財(cái)?shù)阮I(lǐng)域擁有豐富的理論及實(shí)踐操作經(jīng)驗(yàn)。熟悉各種金融工具投資渠道的運(yùn)作模式及慣例,并長(zhǎng)期從事香港恒生股指期貨的研究與操作。
曾出版銀行、證券投資實(shí)務(wù)操作等著作多部。國(guó)際財(cái)務(wù)管理師項(xiàng)目特聘教師,在全國(guó)各地講授相關(guān)CFO課程。授課的大學(xué)有中國(guó)人民大學(xué),上海財(cái)經(jīng)大學(xué),西安交通大學(xué),中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué),廣州暨南大學(xué),西南財(cái)經(jīng)大學(xué),東北財(cái)經(jīng)大學(xué),新疆財(cái)經(jīng)大學(xué),浙江大學(xué),廈門(mén)大學(xué),武漢大學(xué)等等全國(guó)著名高校。
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2019年5月7日