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公司介紹
財經(jīng)新聞
一、監(jiān)管和政策
1、證監(jiān)會優(yōu)化公募分類評價，C類管理人創(chuàng)新產(chǎn)品展業(yè)將受限
9月11日，證監(jiān)會最新一期機構(gòu)監(jiān)管通報顯示，公募基金管理人分類評價制度迎來全面修訂，并同步開展了2023年度分類評價工作。主要評價指標包含合規(guī)風控指標、服務(wù)投資者指標、專項工作評價指標三大類，評價結(jié)果將分為A類、B類、C類。A類管理人可優(yōu)先參與創(chuàng)新產(chǎn)品（業(yè)務(wù)）試點；C類管理人原則上不得參與，并相應(yīng)加大對其檢查監(jiān)測力度，審慎對待其申請設(shè)立子公司或新增業(yè)務(wù)資格。此外，分類評價結(jié)果還可作為監(jiān)管現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)測、行政許可、風險準備金計提等方面實施差異化監(jiān)管的參考依據(jù)。
2、國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加強監(jiān)管防范風險推動保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》
9月11日《國務(wù)院關(guān)于加強監(jiān)管防范風險推動保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》（以下簡稱“意見”）發(fā)布，涉及十條具體意見�！兑庖姟分赋�，到2029年初步形成保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展框架，到2035年形成保險業(yè)新格局。民生保障方面，《意見》提出豐富巨災(zāi)保險保障形式、發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險、提升保險健康服務(wù)保障水平、健全普惠保險體系，專家表示需構(gòu)建包含巨災(zāi)保險、傳統(tǒng)巨災(zāi)再保險、巨災(zāi)債券等特種風險分散機制的多層次、跨區(qū)域防災(zāi)減損治理體系，保險公司要積極探索構(gòu)建中國特色的整合式醫(yī)療服務(wù)模式。服務(wù)實體經(jīng)濟方面，《意見》提出要聚焦國家重大戰(zhàn)略和重點領(lǐng)域，服務(wù)科技創(chuàng)新和現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)，發(fā)揮保險資金長期投資優(yōu)勢。專家表示，保險資金十分適合配置長期資產(chǎn)，國際經(jīng)驗看，保險資金是國際資本市場長期的主力資金來源。二十大報告中2035年的遠景目標為保險投資指明了方向，也就是圍繞國家戰(zhàn)略凸顯保險資金的長期配置價值。
3、交易商協(xié)會約談主要證券公司，督促其投顧業(yè)務(wù)規(guī)范經(jīng)營
9月11日，中國銀行間市場交易商協(xié)會發(fā)文稱，交易商協(xié)會在自律管理中發(fā)現(xiàn)，部分證券公司在開展服務(wù)于中小銀行的投顧業(yè)務(wù)過程中，存在控制客戶交易，將自營、投顧等業(yè)務(wù)混同運作，通過變相資金池在不同賬戶間調(diào)節(jié)收益以及利益輸送等問題。為加強債券市場規(guī)范，促進市場平穩(wěn)運行，近日交易商協(xié)會約談了投顧業(yè)務(wù)規(guī)模較大的主要證券公司，督促其嚴格隔離不同業(yè)務(wù)條線，規(guī)范投顧展業(yè)和服務(wù)方式，防范利益沖突和道德風險。要求證券公司對投顧業(yè)務(wù)進行全面認真自查，并在規(guī)定時間內(nèi)向協(xié)會報告自查情況，提交全部投顧協(xié)議。對于自查未如實反映問題的證券公司，交易商協(xié)會將視情況采取進一步自律措施。下一步，交易商協(xié)會將要求金融機構(gòu)向協(xié)會備案投顧協(xié)議，對于證券公司及中小銀行在投顧業(yè)務(wù)中暴露的機構(gòu)業(yè)務(wù)內(nèi)控和公司治理不到位問題，將建議監(jiān)管部門加強監(jiān)管，規(guī)范機構(gòu)展業(yè)。交易商協(xié)會將持續(xù)強化銀行間市場交易自律管理，制定投顧業(yè)務(wù)相關(guān)自律規(guī)則，加大違規(guī)查處力度，維護市場正常運行秩序。
4、上交所發(fā)布債券簡明信披指南，提升信息披露針對性和有效性
9月11日，上交所發(fā)布《上海證券交易所債券發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)指南第5號——簡明信息披露》，自發(fā)布之日起施行。本次指南的發(fā)布旨在進一步提高信息披露針對性及有效性，降低優(yōu)質(zhì)實體信息披露成本，提升融資效率�！逗喢餍畔⑴吨改稀访鞔_了優(yōu)質(zhì)主體公司債券、資產(chǎn)支持證券申報材料編制和存續(xù)期信息披露的簡化安排，引導信息披露義務(wù)人遵循重要性、針對性原則，重點披露有利于投資者作出價值判斷的事項。
5、香港證監(jiān)會允許中介人在港分發(fā)互聯(lián)互通下合資格內(nèi)地ETF研究報告
9月9日，香港證監(jiān)會發(fā)表通函，允許中介人在符合某些條件的情況下，在香港分發(fā)互聯(lián)互通下合資格內(nèi)地交易所買賣基金（exchange-traded fund，以下簡稱“ETF”）的研究報告。ETF在2022年7月份被納入互聯(lián)互通（以下簡稱“ETF通”），運行暢順，深受A股與港股投資者歡迎，并于2024年7月份正式擴容。在互聯(lián)互通有序擴容和合資格證券的多樣性日益豐富的背景下，中國證監(jiān)會明確了目前內(nèi)地證券公司在內(nèi)地轉(zhuǎn)發(fā)互聯(lián)互通下合資格港股的研究報告的相關(guān)規(guī)定，也適用于互聯(lián)互通下合資格港股ETF的研究報告。在互惠的基礎(chǔ)上，香港證監(jiān)會在通函里說明了中介人在港股市場分發(fā)互聯(lián)互通下合資格內(nèi)地ETF的研究報告的相關(guān)要求。此安排旨在增強內(nèi)地和香港投資者對彼此市場產(chǎn)品的理解，并促進內(nèi)地與香港市場的交易和流動性。
6、上海市進一步給予臨港新片區(qū)金融領(lǐng)域政策支持
9月6日，《關(guān)于進一步加快推進中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)臨港新片區(qū)金融領(lǐng)域高水平開放高質(zhì)量發(fā)展的實施方案》發(fā)布，其中提到，打造臨港新片區(qū)股權(quán)投資集聚區(qū)，出臺股權(quán)投資集聚區(qū)行動方案和專項支持政策，持續(xù)優(yōu)化“募、投、管、退”全流程發(fā)展環(huán)境，吸引一批國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)股權(quán)投資資源要素集聚。方案還提出深化合格境外有限合伙人（QFLP）和合格境內(nèi)有限合伙人（QDLP）試點及業(yè)務(wù)創(chuàng)新，積極支持QFLP、QDLP試點在臨港新片區(qū)落地。
二、行業(yè)和機構(gòu)
人事變動：
-9月12日，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布關(guān)于寇冠中信百信銀行董事、行長任職資格的批復，核準寇冠中信百信銀行股份有限公司董事、行長的任職資格。
-9月12日，北京市社會科學院網(wǎng)站“現(xiàn)任領(lǐng)導”一欄更新信息顯示，范文仲位列其中，為黨組成員、副院長（正局級）。公開信息顯示，范文仲為經(jīng)濟學博士，于2018年從原銀監(jiān)會國際部主任一職赴任北京金控黨委書記、董事長。
-9月11日，郵儲銀行公告，公司2023年年度股東大會選舉的非執(zhí)行董事劉新安、張宣波、胡宇霆及余明雄的任職資格已獲國家金融監(jiān)督管理總局核準。
-9月11日，建設(shè)銀行公告，國家金融監(jiān)督管理總局已核準林志軍先生的任職資格，林志軍先生正式就任本行獨立董事。
-9月10日消息，前瑞銀財富管理執(zhí)行副主席、知名宏觀經(jīng)濟學家陶冬現(xiàn)已加入淡水泉香港公司，任淡水泉(香港)總裁。
-9月10日，招商平安資產(chǎn)管理有限責任公司發(fā)布公告顯示，根據(jù)相關(guān)決議，鄧仁杰擔任董事長、董事，周松不再擔任董事長、董事。
部分銀行額度告急！“存款搬家”銀行對同業(yè)存單依賴提升。在存款持續(xù)搬家背景下，大行缺負債現(xiàn)象加劇，這導致銀行對于同業(yè)存單的依賴度上升，供給大增。據(jù)統(tǒng)計，截至9月初，大部分國有行和股份行同業(yè)存單發(fā)行額度已使用超過70%，而部分銀行同業(yè)存單額度不足10%，體現(xiàn)出銀行需要同業(yè)存單補充負債端的迫切性。9日，國有商業(yè)銀行1年期同業(yè)存單加權(quán)發(fā)行利率為1.95%，實際發(fā)行總量為5.0億元。財聯(lián)社記者注意到，在長端利率快速下行的驅(qū)使下，同業(yè)存單利率下行幅度有限。業(yè)內(nèi)人士指出，銀行存單發(fā)行利率維持高位，反映出當前資金面偏脆弱。受政府債集中供給放量、降準預(yù)期影響、三季度末信貸加快投放影響等方面的影響，本輪短債利率和同業(yè)存單收益率走勢背離。但當前大行同業(yè)存單額度已所剩不多，預(yù)計未來同業(yè)存單發(fā)行增速將有所放緩。（財聯(lián)社）
銀行理財公司“大豐收”，資管規(guī)模正向頭部集中。今年上半年，銀行理財公司迎來“大豐收”。在取消手工補息、存款利率不斷走低的背景下，上半年銀行理財規(guī)模得到了快速發(fā)展。A股上市銀行旗下理財子公司整體取得不俗的業(yè)績，同比增長14%，凈利潤突破11億元的公司增至6家，較去年增加了一倍。與此同時，上半年銀行理財競爭漸趨激烈，行業(yè)格局正悄然改變。從規(guī)�？矗秀y理財、興銀理財和信銀理財依舊保持前三甲的地位，但國有大行理財子公司的規(guī)模增速明顯，差距正在不斷縮小。如果從利潤角度看，銀行理財前三強已經(jīng)易主。中金公司統(tǒng)計顯示，2024年上半年，理財子公司凈利潤較去年同期增長14%；其中，國有行、股份行、區(qū)域行理財子公司凈利潤分別同比增長14%、17%和6%。招銀理財、興銀理財、平安理財、信銀理財、農(nóng)銀理財、中銀理財凈利潤均超過11億元，而去年只有前三強超過了這一數(shù)據(jù)。（上海證券報）
二永債迎贖回高峰銀行“補血”持續(xù)升溫。交通銀行近日公告稱，400億元永續(xù)債將于9月20日付息及兌付。除交行外，今年有超80只銀行二級資本債及永續(xù)債（簡稱“二永債”）迎來贖回權(quán)行權(quán)日，規(guī)模約1.14萬億元。與此同時，銀行二永債發(fā)行量顯著增加。截至9月11日，今年以來，商業(yè)銀行二永債合計發(fā)行超1.3萬億元，是去年同期發(fā)行量的2.5倍有余。業(yè)內(nèi)人士認為，展望下階段，二永債發(fā)行有望進一步提速，商業(yè)銀行資本充足才能更好開展信貸業(yè)務(wù)，支持實體經(jīng)濟發(fā)展，同時抵御資本風險。（財聯(lián)社）
中小銀行與理財公司上演競合戲碼。“當前，部分尚未設(shè)立銀行理財公司的中小銀行，正積極尋求與銀行理財公司的合作，將自身的資產(chǎn)、客戶對接給銀行理財公司，以實現(xiàn)自營理財規(guī)模有序壓降。”上海金融與發(fā)展實驗室主任、首席專家曾剛說。今年監(jiān)管部門加強窗口指導，要求未設(shè)立銀行理財公司的中小銀行壓降自營理財規(guī)模，有銀行表示，接到2026年底前規(guī)模清零的通知。面對這一要求，部分中小銀行已開始尋求與銀行理財公司合作。不過，合與競同在。銀行理財公司通過引入農(nóng)村金融機構(gòu)作為代銷渠道加快業(yè)務(wù)下沉，以搶占中小銀行的傳統(tǒng)優(yōu)勢地盤。而一些理財業(yè)務(wù)實力突出的中小銀行從未放棄申請銀行理財公司牌照的夢想，希望與銀行理財公司以同等身份站上競技臺。（中國證券報）
銀行理財新風向：大買公募債基。債券基金正成為銀行理財?shù)闹匾渲梅较�。�?shù)據(jù)顯示，截至二季度末，全市場理財產(chǎn)品投資資產(chǎn)已超30萬億元，其中配置公募基金的規(guī)模達1.1萬億元。在其所配置的公募基金中，債券基金占了近八成的規(guī)模。業(yè)內(nèi)人士分析稱，銀行理財有著較高的資金管理訴求，這使得流動性較好的債券基金，尤其是中短期純債型基金，成為理財產(chǎn)品增配的重點。與此同時，公募基金的投研優(yōu)勢、透明的監(jiān)管機制和稅收優(yōu)惠政策，也使得銀行理財能通過債券基金實現(xiàn)更加有效的資產(chǎn)管理。（上海證券報）
海銀財富涉嫌非法集資被警方立案。9月11日，上海市公安局奉賢分局發(fā)布警情通報，近期已依法對海銀財富管理有限公司(以下簡稱“海銀財富”)涉嫌非法集資犯罪立案偵查，對韓某某、韓某、王某等多名犯罪嫌疑人采取刑事強制措施。警情通報稱，投資人可通過網(wǎng)絡(luò)、電話、郵寄、實地四種方式進行報案，四種報案方式效力等同。目前，公安機關(guān)正全面搜集犯罪證據(jù)，全力推進案件偵辦、追贓挽損等各項工作，最大限度保護投資人合法權(quán)益。海銀財富自2023年12月起即公告出現(xiàn)兌付問題。一則在社交媒體流傳甚廣的聊天記錄稱其產(chǎn)品清算到期時間有所延長，隨后幾天，海銀財富發(fā)布多則相關(guān)公告。2024年5月有媒體對海銀財富進行了調(diào)查，報道顯示海銀財富所銷售的理財產(chǎn)品全數(shù)違規(guī)，并操控數(shù)十家空殼公司構(gòu)筑了規(guī)模超過700億元的“嵌套資金池”。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，大量底層資產(chǎn)甚至被證實完全捏造、虛構(gòu)，所募集的大部分資金去向不明。（21世紀經(jīng)濟報道）
外資私募進入存量博弈時代，橋水等規(guī)模排名居前。近日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會官網(wǎng)顯示，外商獨資機構(gòu)開泰遠景（上海）私募基金管理有限公司已完成私募基金管理人登記，外資私募再添新成員。今年以來，多家外資資管機構(gòu)紛紛加碼中國市場，新增的私募機構(gòu)包括，開泰遠景（上海）私募基金管理有限公司、珠海江遠云程私募基金管理有限公司、蘇州迪晟私募基金管理有限公司、漢領(lǐng)（上海）私募基金管理有限公司、博楓（上海）私募基金管理有限公司。據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計，截至9月11日，當前處于備案存續(xù)中的外商獨資私募管理人共有202家，其中數(shù)量最多的私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資管理人有146家，占比為72.28%；私募證券投資管理人有34家，占比為16.83%；私募其他投資管理人有22家，占比為10.89%。從數(shù)據(jù)來看，當前外資私募主要以私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資管理人為主，占比超七成。（證券時報）
私募業(yè)加速凈化，中基協(xié)開啟核查逾期私募基金與存疑項目核查。近日，業(yè)內(nèi)人士透露，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（簡稱“中基協(xié)”）通過資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報送平臺（即AMBERS系統(tǒng)）向部分私募管理人發(fā)送了通知，針對部分逾期基金與存疑項目開展專項核查。與此同時，近期多地證監(jiān)局也組織開展了轄區(qū)內(nèi)私募的檢查或自查工作。（上海證券報）
中證轉(zhuǎn)債年內(nèi)下跌6%，部分百億私募上半年重倉可轉(zhuǎn)債。今年由于股市疲弱，可轉(zhuǎn)債走勢偏弱，中證轉(zhuǎn)債年內(nèi)下跌6%，但部分百億私募依然重倉。私募排排網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至上半年末，共有12家百億元級私募旗下產(chǎn)品合計現(xiàn)身93只可轉(zhuǎn)債前十大持有人名單，合計持有市值34.59億元。數(shù)據(jù)顯示，睿郡資產(chǎn)、合晟資產(chǎn)、迎水投資、寧泉資產(chǎn)等4家百億私募均持有市值上億元的可轉(zhuǎn)債。由于今年股市走勢疲弱，疊加可轉(zhuǎn)債市場發(fā)生多起違約事件，引發(fā)市場對可轉(zhuǎn)債違約的擔憂情緒。截至9月11日，中證轉(zhuǎn)債指數(shù)年內(nèi)下跌6%。（深圳商報）
A股5大險企半年報：合計利潤約1718億元，二季度業(yè)績加速增長。新華財經(jīng)和面包財經(jīng)研究員梳理公開資料顯示，A股5家上市保險公司2024年上半年合計實現(xiàn)營收1.27萬億元、歸母凈利潤1717.99億元，同比分別增加7%和12%。2024年上半年，A股5家上市險企營收及歸母凈利潤均實現(xiàn)增長。中國平安、中國人保、中國人壽上半年營收規(guī)模超過2000億元；中國人壽、新華保險、中國太保營收增速較快，均同比增長超10%。從單季數(shù)據(jù)來看，2024年第二季度新華保險營收增速較快，增幅超40%。中國平安、中國人壽盈利規(guī)模居前，分別實現(xiàn)歸母凈利潤746.19億元和382.78億元；中國太保歸母凈利潤增速較快，同比增加超30%。從單季數(shù)據(jù)來看，2024年第二季度5家上市險企歸母凈利潤增速均超20%�？偼顿Y收益率方面（年化，下同），2024年上半年，除中國人保總投資收益率較去年同期有所下降之外，其余4家總投資收益率均實現(xiàn)增長。（新華財經(jīng)）
儲蓄型保險成理財新寵，分紅險重回C位迎考。當國內(nèi)主流銀行的存款利率進入“1”時代，“存款搬家”現(xiàn)象明顯，不少投資者看上了穩(wěn)健的保險產(chǎn)品。據(jù)國家金融監(jiān)管總局向業(yè)內(nèi)發(fā)布《關(guān)于健全人身保險產(chǎn)品定價機制的通知》（下稱《通知》），自9月1日起，普通型保險產(chǎn)品的預(yù)定利率上限由3.0%降至2.5%，而分紅型保險和萬能險的上限則在10月1日分別下調(diào)至2.0%和1.5%；并鼓勵保險公司開發(fā)長期分紅型保險產(chǎn)品。盡管預(yù)定利率下調(diào)，但傳統(tǒng)型增額終身壽險等儲蓄型保險產(chǎn)品因其提供穩(wěn)定收益和風險防護，依然受到投資者的青睞。尤其是沉寂多年的分紅險，憑借其“保證+浮動收益”的特性，重回大眾視野，并成為不少投資者的新寵。各大險企也在積極響應(yīng)這一趨勢，增加分紅險產(chǎn)品的供應(yīng)，以滿足市場需求。（時代財經(jīng)）
8月份標品信托產(chǎn)品“數(shù)減量增”，市場表現(xiàn)相對穩(wěn)健。日前，用益信托發(fā)布了8月份資產(chǎn)管理信托月度數(shù)據(jù)。整體來看，8月份資產(chǎn)管理信托發(fā)行、成立規(guī)模均呈下降趨勢。整體來看，8月份資產(chǎn)管理信托產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模964.35億元，環(huán)比減少107.46億元，降幅為10.03%；成立規(guī)模623.63億元，環(huán)比減少24.62億元，降幅為3.80%。南開大學金融發(fā)展研究院院長田利輝對《證券日報》記者表示，隨著監(jiān)管持續(xù)加強對信托行業(yè)的監(jiān)管，特別是對于非標業(yè)務(wù)的管控，或?qū)碣Y產(chǎn)管理信托的發(fā)行和成立規(guī)模持續(xù)下降。8月份，非標信托產(chǎn)品成立市場呈現(xiàn)“數(shù)增量減”的趨勢，非標信托產(chǎn)品成立數(shù)量為946款，環(huán)比增長19.29%；成立規(guī)模為318.81億元，環(huán)比減少11.45%。按投向領(lǐng)域來看，除了投向金融領(lǐng)域外，投向其他領(lǐng)域的非標信托產(chǎn)品成立規(guī)模均明顯減少。其中，投向房地產(chǎn)領(lǐng)域的產(chǎn)品成立規(guī)模為0.6億元，環(huán)比下跌82.28%；投向基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)信托成立規(guī)模179.9億元，環(huán)比下跌17.38%；投向工商企業(yè)類信托成立規(guī)模36.88億元，環(huán)比下跌61.33%。而投向金融領(lǐng)域的非標信托產(chǎn)品成立規(guī)模為100.44億元，環(huán)比上漲175.53%。（證券日報）
三、市場和數(shù)據(jù)
債券市場：上周，國債和國開債收益率下行。國債收益率方面，1年期品種收益率較上周下行5.5BP至1.4%;3年期品種收益率下行11.7BP至1.6%，降幅最大;10年期品種下行3.2BP至2.1%。國開債收益率方面，1年期品種下行2.7BP至1.7%;3年期品種下行6.3BP至1.8%，降幅最大:10年期品種下行3.2BP至2.2%。（中國農(nóng)業(yè)銀行投資銀行）
股票市場：上周，上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別下跌2.23%、1.81%、0.19%；港股方面，恒生指數(shù)下跌1.17%。分板塊看，通信表現(xiàn)靠前，上漲2.11%；食品飲料、石油石化與社會服務(wù)表現(xiàn)靠后，分別下跌5.54%、3.73%、3.71%。（西部利得基金）
外匯市場：上周，美元指數(shù)周線震蕩收跌0.23%，收盤在100.96點；歐元/美元收跌0.09%，收盤在1.1076點；美元/日元收跌1.07%，收盤在140.7760點；美元/人民幣收漲0.09%，收盤在7.0995點。（金磚匯通）
來源：21經(jīng)濟網(wǎng)