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財(cái)經(jīng)新聞
20世紀(jì)20年代，“東方芝加哥”漢口的實(shí)力僅次于上海。彼時(shí)，武漢三鎮(zhèn)人口不足百萬，但漢口沿江租界聚集20余家銀行，其中業(yè)務(wù)最活躍、勢(shì)力最大的當(dāng)屬匯豐銀行。一百多年后，“東方芝加哥”已是“中部崛起”國(guó)家戰(zhàn)略的一方熱土，當(dāng)時(shí)的匯豐銀行大廈成為了光大銀行武漢分行所在地。
去年九月，新質(zhì)生產(chǎn)力這一概念被首次提出，并寫入今年的政府工作報(bào)告中。今年二月，湖北省委常委、武漢市委書記郭元強(qiáng)提出，堅(jiān)持把創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)作為城市發(fā)展主導(dǎo)戰(zhàn)略，扎實(shí)推進(jìn)武漢具有全國(guó)影響力的科技創(chuàng)新中心建設(shè)，以科技創(chuàng)新推動(dòng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，扎實(shí)推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展，奮力推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化武漢實(shí)踐。如今，作為“中部崛起”的科創(chuàng)之城，武漢已經(jīng)在醫(yī)藥科技、算力、新能源等新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域大放異彩。
“紙上得來終覺淺”，新質(zhì)生產(chǎn)力作為抽象的概念被廣為傳播，但六月中旬21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者通過走訪調(diào)研武漢光谷的一家生產(chǎn)光刻機(jī)減震器公司和一家國(guó)產(chǎn)算力公司，切身體會(huì)到了具象化的、充滿生機(jī)的“新質(zhì)生產(chǎn)力”。在與兩家企業(yè)及光大銀行工作人員的交流中，本報(bào)記者全面了解了在武漢這片熱土上，金融是如何支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的。
難題盤桓，如何破局？
自“五篇大文章”提出以來，一個(gè)老生常談的問題是，做好科技金融很難，但各金融分支機(jī)構(gòu)對(duì)于“難”的理解各有不同。在漢口江灘邊上的光大銀行武漢分行大樓里，該行公司金融部/戰(zhàn)略客戶部副總經(jīng)理王輝耀告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，從該分行的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來看，當(dāng)前銀行做好科技金融面臨著兩大難題。
一是實(shí)施難�？萍计髽I(yè)有眾多細(xì)分行業(yè)，這類公司的技術(shù)水平如何，產(chǎn)品是否有科技含量，是否能在政策變化及市場(chǎng)風(fēng)起云涌中立得住腳，是首要難題�！埃ㄣy行）看不看得準(zhǔn)，這個(gè)難度是比較大的。”王輝耀表示。
二是識(shí)人難。企業(yè)的管理，產(chǎn)品銷售的資質(zhì)，公司運(yùn)作規(guī)范、合規(guī)，實(shí)控人的情況，都對(duì)以后的資金安全性有直接影響，因此如何識(shí)別、判斷企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)非常重要。
光大銀行武漢分行信用審批部總經(jīng)理助理王友全對(duì)本報(bào)記者表示，做好科技金融主要面臨評(píng)價(jià)指標(biāo)選取難、做深盡調(diào)難等難題。從評(píng)價(jià)指標(biāo)來看，銀行要轉(zhuǎn)變過去的只看報(bào)表思維，從“財(cái)務(wù)分析導(dǎo)向轉(zhuǎn)向技術(shù)分析導(dǎo)向”；從盡調(diào)方面來看，一般來說，相比投行，銀行對(duì)企業(yè)的技術(shù)能力、核心團(tuán)隊(duì)、實(shí)控人等方面盡調(diào)尚有欠缺。
如何破解上述難題？光大銀行武漢分行回復(fù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，要做優(yōu)客戶選擇，充分盡職調(diào)查，借助科技力量與模型工具，基于信息流、技術(shù)流開展精準(zhǔn)研判，提高資金配置效率，避免多頭過度授信；做嚴(yán)貸后管理，嚴(yán)格受托支付，落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施，強(qiáng)化資金用途監(jiān)控，防范資金套取和挪用風(fēng)險(xiǎn)；做到有進(jìn)有退，強(qiáng)化以科技金融白名單為代表的名單制管理機(jī)制，定期開展名單重檢工作，擇優(yōu)納入、動(dòng)態(tài)調(diào)整；加強(qiáng)行業(yè)研究，提升專業(yè)能力，密切跟蹤科技、產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況，做好對(duì)新業(yè)態(tài)、新模式、新產(chǎn)品的分析研判。
值得注意的是，在做優(yōu)客戶選擇中最值得關(guān)注的問題是，銀行如何判斷企業(yè)是否屬于真正的科技型企業(yè)？
王友全稱，光大銀行武漢分行的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)是“核心在于生態(tài)圈，看該企業(yè)上下游有哪些客戶，看該企業(yè)是否與核心企業(yè)形成共生共榮的關(guān)系，同時(shí)關(guān)注該企業(yè)的技術(shù)能力、研發(fā)投入、發(fā)明專利情況、人員薪酬等情況。”“一下子是看不準(zhǔn)的，前期主要看該企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)是否契合‘國(guó)之所需’，后期主要是在合作中進(jìn)行觀察。”王友全坦誠(chéng)道。
目標(biāo)客戶確認(rèn)后，就來到了評(píng)級(jí)、審批環(huán)節(jié)。據(jù)王友全介紹，光大銀行武漢分行的科技型企業(yè)評(píng)級(jí)在傳統(tǒng)評(píng)價(jià)企業(yè)償債能力和償債意愿的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系基礎(chǔ)上，優(yōu)化評(píng)級(jí)指標(biāo)設(shè)計(jì)，由偏重風(fēng)險(xiǎn)性指標(biāo)（如資產(chǎn)負(fù)債率、杠桿比例等）向偏重成長(zhǎng)性指標(biāo)（如近年來營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率）調(diào)整，由偏向經(jīng)營(yíng)性指標(biāo)（以財(cái)務(wù)指標(biāo)為主）向重視技術(shù)性指標(biāo)（如研發(fā)投入占比、科研人員占比）調(diào)整，由偏向歷史描述性指標(biāo)向重視長(zhǎng)期預(yù)測(cè)性指標(biāo)調(diào)整。
據(jù)了解，在審批環(huán)節(jié)，光大銀行為此配置了科技金融專職審批人。具體來看，分行根據(jù)總行行業(yè)編組審批制度，立足區(qū)域發(fā)展定位、產(chǎn)業(yè)稟賦和比較優(yōu)勢(shì)，實(shí)施行業(yè)委員制度，推行以行業(yè)為中心的專業(yè)化審批，常態(tài)化開展行業(yè)跟蹤分析及策略研究。同時(shí)，配置科技創(chuàng)新及新興產(chǎn)業(yè)專職審批人，加快建設(shè)科技金融專業(yè)團(tuán)隊(duì)。
充分利用“白名單”來“投早、投小”
半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)是新質(zhì)生產(chǎn)力的重要組成部分，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和產(chǎn)業(yè)升級(jí)至關(guān)重要。光刻機(jī)在半導(dǎo)體芯片制造中扮演著至關(guān)重要的角色，決定了芯片制程、性能和成本。光刻機(jī)工作時(shí)會(huì)受到外部振動(dòng)及自身運(yùn)動(dòng)干擾，為了減少外部震動(dòng)干擾，光刻機(jī)減隔振平臺(tái)應(yīng)運(yùn)而生。該平臺(tái)能夠有效減少外部振動(dòng)對(duì)光刻機(jī)的干擾，使光刻機(jī)達(dá)到納米級(jí)運(yùn)動(dòng)控制精度要求。
武漢格藍(lán)若智能技術(shù)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“格藍(lán)若”）即是生產(chǎn)光刻機(jī)這類高端精密制造及量測(cè)領(lǐng)域主動(dòng)減隔振系統(tǒng)產(chǎn)品供應(yīng)商。這家位于武漢東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)的民營(yíng)公司，成立于2018年3月，擁有發(fā)明專利55項(xiàng)，軟件著作權(quán)30項(xiàng)，被評(píng)為國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)、國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)。2022年，格藍(lán)若聯(lián)合華中科技大學(xué)啟動(dòng)減振器技術(shù)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，截至2024年4月，已實(shí)現(xiàn)4個(gè)客戶18套產(chǎn)品商用，22個(gè)客戶工程試用。
“光大銀行是較早與企業(yè)洽談合作的股份制銀行之一，那時(shí)候也是格藍(lán)若最需要資金的時(shí)候�！惫獯筱y行武漢分行積玉橋支行行長(zhǎng)姚剛回憶道，光大銀行自2022年開始通過授信陪伴、支持格藍(lán)若成長(zhǎng)，目前授信額度及放款余額在企業(yè)合作的銀行中排名前列。2022年6月，支行首次給格藍(lán)若發(fā)放1000萬元純信用普惠貸款；2023年6月，通過使用該行專精特新巨人貸產(chǎn)品，審批通過5000萬元流動(dòng)資金貸款；2023年7月，審批通過固定資產(chǎn)貸款1.76億元，支持格藍(lán)若經(jīng)營(yíng)擴(kuò)張新建辦公樓。
正是通過“投早、投小”，光大銀行才成為格藍(lán)若成長(zhǎng)的陪伴者。因此，如何“投早、投小”，是銀行做好科技金融這一大文章的重中之重。
據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解，“投早，投小”關(guān)鍵在于有效篩選科技企業(yè)，篩選的標(biāo)準(zhǔn)則主要參考“白名單”。該名單極大程度上縮小了商業(yè)銀行盡調(diào)范圍，優(yōu)中選優(yōu)，大大提升了商業(yè)銀行鎖定科技企業(yè)的效率。
王輝耀告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，科技金融的“白名單”分為自上而下和自下而上。一方面，地方經(jīng)信局會(huì)收集當(dāng)?shù)乜萍计髽I(yè)情況，并將名單上交至央行，央行整理后會(huì)將名單下發(fā)給各個(gè)金融機(jī)構(gòu)，緊接著銀行會(huì)觸達(dá)到名單上的具體企業(yè)了解相關(guān)情況，并及時(shí)匯報(bào)相應(yīng)進(jìn)展；另一方面，發(fā)改委、當(dāng)?shù)卣�、商業(yè)銀行總行都會(huì)下發(fā)科技金融相關(guān)“白名單”供各分支金融機(jī)構(gòu)參考。光大銀行武漢分行通過梳理省、市重點(diǎn)項(xiàng)目清單，結(jié)合客戶合作及對(duì)接情況點(diǎn)對(duì)點(diǎn)推送至相應(yīng)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)開展?fàn)I銷跟進(jìn)，并聯(lián)同分行審批部門指導(dǎo)、協(xié)助客戶經(jīng)理研判項(xiàng)目可行性，以此來儲(chǔ)備科技金融的重點(diǎn)項(xiàng)目。
“投貸聯(lián)動(dòng)”等多種模式陪伴企業(yè)成長(zhǎng)
《求是》曾刊文指出，“算力是新質(zhì)生產(chǎn)力，算力網(wǎng)是促進(jìn)全國(guó)范圍內(nèi)各類算力大規(guī)模調(diào)度運(yùn)營(yíng)的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施”，加快構(gòu)建全國(guó)一體化算力網(wǎng)的重大意義之一在于，它是“加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的重要抓手”。
芒種已過，暑氣升騰，本報(bào)記者首次踏足武漢長(zhǎng)江計(jì)算科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“長(zhǎng)江計(jì)算”）的制造車間。車間白色的柜面上，擺放著一臺(tái)外觀黑色矩形機(jī)柜，機(jī)柜的玻璃閃爍著冰藍(lán)色的光芒，這就是長(zhǎng)江計(jì)算服務(wù)器R220K V2，它能提供卓越的計(jì)算性能和靈活的擴(kuò)展力，將高效能計(jì)算帶入每一個(gè)數(shù)據(jù)中心。不遠(yuǎn)處的測(cè)試區(qū)上，排列著一列列等待下線的服務(wù)器。這些服務(wù)器便是具象化的“算力”，下線后這一個(gè)個(gè)服務(wù)器將奔赴各家公司，成為它們的“超級(jí)大腦”。
2020年，武漢被科技部列為國(guó)家新一代人工智能創(chuàng)新發(fā)展試驗(yàn)區(qū)，并率先啟動(dòng)算力基建建設(shè)。同年，長(zhǎng)江計(jì)算自主研制的算力基礎(chǔ)設(shè)施開始起步，經(jīng)過近四年的發(fā)展，成為算力基礎(chǔ)設(shè)施國(guó)家隊(duì)、新計(jì)算產(chǎn)業(yè)領(lǐng)跑者兼數(shù)字經(jīng)濟(jì)建設(shè)主力軍。
光大銀行武漢分行金融港支行行長(zhǎng)劉沖稱，起初支行決定與長(zhǎng)江計(jì)算的合作，主要在保障國(guó)家安全的大背景下，算力產(chǎn)業(yè)鏈的規(guī)模化、普及化及國(guó)產(chǎn)化將成為未來發(fā)展的主要方向。因此，算力這一符合國(guó)家大政方針政策的行業(yè)對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言是“可行可做”的。
光大銀行武漢分行金融港支行副行長(zhǎng)王梅稱，2021年，支行與長(zhǎng)江計(jì)算開展合作，受益于算力行業(yè)的發(fā)展和國(guó)產(chǎn)替代的趨勢(shì)，長(zhǎng)江計(jì)算近兩年發(fā)展情況良好，企業(yè)規(guī)模迅速擴(kuò)張。支行按需逐步擴(kuò)大授信支持力度，2021年1月批復(fù)流動(dòng)資金5000萬元，2022年3月批復(fù)流動(dòng)資金7000萬元、履約保函3000萬元，到2023年6月，批復(fù)綜合授信達(dá)4億元，目前已合作辦理銀票、保函、國(guó)內(nèi)信用證、進(jìn)口開證等業(yè)務(wù)。
2023年下半年，為滿足公司高速發(fā)展的資金需求，長(zhǎng)江計(jì)算擬引入戰(zhàn)略投資者進(jìn)行股權(quán)融資，加速推動(dòng)計(jì)算產(chǎn)業(yè)發(fā)展及上市。光大銀行武漢分行在了解相關(guān)情況后，聯(lián)合光大集團(tuán)子公司光大金控，最終參與了長(zhǎng)江計(jì)算在北京產(chǎn)權(quán)交易所公開引進(jìn)投資者的增資擴(kuò)股項(xiàng)目，完成投資5000萬元。
長(zhǎng)江計(jì)算財(cái)務(wù)總監(jiān)葉紅表示，創(chuàng)業(yè)以來，公司與九家銀行進(jìn)行了不同程度的合作，選擇光大銀行做投貸聯(lián)動(dòng)，主要是因?yàn)楣獯筱y行對(duì)其上下游情況非常了解，并且光大的投貸聯(lián)動(dòng)更加靈活有效，最終光大金控入股2.49%的公司股份。
葉紅認(rèn)為，由于業(yè)務(wù)快速發(fā)展，公司的融資體量變大，從企業(yè)來看，投貸聯(lián)動(dòng)一方面能夠解決采銷鏈接問題；另一方面能夠使得公司資金鏈保持穩(wěn)健，從而撬動(dòng)更多金融杠桿。前述金融港支行行長(zhǎng)劉沖亦表示，若全部依賴債權(quán)融資的話，公司資產(chǎn)負(fù)債率要突破100%，因此需要引入股權(quán)融資。王友全稱，投貸聯(lián)動(dòng)的好處主要在于投行盡調(diào)一般較為深入，基于銀行和投資機(jī)構(gòu)的互信關(guān)系，銀行能夠節(jié)省調(diào)研時(shí)間。同時(shí)，股權(quán)投資這類長(zhǎng)期資金進(jìn)入企業(yè)，有利于企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，并且銀行和投資機(jī)構(gòu)形成了利益共同體，相當(dāng)于增加了銀行風(fēng)險(xiǎn)緩沖墊。
在總結(jié)長(zhǎng)江計(jì)算的案例中，王梅多次表示：“要以投行的思維來做銀行業(yè)務(wù)�！辈贿^，王輝耀表示，由于銀行沒有股權(quán)投資的功能，因此目前銀行以投行思維經(jīng)營(yíng)還面臨著多方掣肘。光大銀行目前靠集團(tuán)協(xié)同來解決這一問題，即聯(lián)合銀行子公司光大理財(cái)、光大集團(tuán)子公司光大金控來推動(dòng)投貸聯(lián)動(dòng)。此外，據(jù)本報(bào)記者了解，光大銀行武漢分行目前已對(duì)接光大證券、長(zhǎng)江證券、天風(fēng)證券、光大永明人壽保險(xiǎn)、國(guó)華人壽保險(xiǎn)、湖北省國(guó)有股權(quán)營(yíng)運(yùn)管理有限公司等機(jī)構(gòu)，將進(jìn)一步深化與合作機(jī)構(gòu)在信息交互、聯(lián)合營(yíng)銷、方案設(shè)計(jì)等重點(diǎn)領(lǐng)域的協(xié)同發(fā)展。
“做好科技金融的關(guān)鍵在于關(guān)注企業(yè)的成長(zhǎng)性�！蓖趺窂�(qiáng)調(diào)。據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解，為了更好地陪伴企業(yè)成長(zhǎng)，光大銀行針對(duì)科技型企業(yè)的不同發(fā)展階段等融資需求，制定了相應(yīng)金融服務(wù)方案。對(duì)于初創(chuàng)期科技型企業(yè)，重點(diǎn)提供專精特新企業(yè)貸、產(chǎn)業(yè)園區(qū)固定資產(chǎn)購置貸、專精融易貸、科擔(dān)貸等信貸產(chǎn)品與小微普惠產(chǎn)品，服務(wù)企業(yè)創(chuàng)立初期的急事要事；對(duì)發(fā)展期科技型企業(yè)，研發(fā)推出專精特新巨人貸，滿足企業(yè)日漸增長(zhǎng)的大額債權(quán)融資需求；通過投貸聯(lián)動(dòng)、認(rèn)股權(quán)業(yè)務(wù)、赴香港上市、行業(yè)顧問咨詢等增值服務(wù)，運(yùn)用“商行+投行”產(chǎn)品，服務(wù)企業(yè)快速擴(kuò)張的發(fā)展進(jìn)程；對(duì)成熟期科技型企業(yè)，重點(diǎn)提供供應(yīng)鏈融資、流動(dòng)性資金支持、境內(nèi)外并購服務(wù)等企業(yè)類綜合金融服務(wù)，并配套提供個(gè)人股權(quán)融資產(chǎn)品等零售金融、私人銀行服務(wù)，打造“商行+投行+私行”特色，滿足企業(yè)多元化金融需求。
來源：21經(jīng)濟(jì)網(wǎng)