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財(cái)經(jīng)新聞
9月2日，招商銀行舉行2024年中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)，招商銀行行長(zhǎng)王良、副行長(zhǎng)鐘德勝、王穎、彭家文出席會(huì)議并與投資者進(jìn)行深度交流。會(huì)上，招行管理層就營(yíng)收利潤(rùn)放緩、資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)、費(fèi)率一折、中期分紅、資產(chǎn)質(zhì)量、凈息差收窄趨勢(shì)等問(wèn)題向市場(chǎng)釋放出諸多信息。
此前8月29日晚間，招商銀行披露了2024年半年度報(bào)告、2024年上半年，招行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1729.45億元，同比下降3.09%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)747.43億元，同比下降1.33%。上半年凈息差為2.00%，較上年同期下降23個(gè)基點(diǎn)，二季度凈息差環(huán)比下降3個(gè)基點(diǎn)。
9月2日收盤(pán)，招商銀行A股報(bào)收于31.93元，下跌0.68%；招商銀行H股報(bào)收于32.20港元，下跌0.46%
不會(huì)通過(guò)釋放撥備抬升利潤(rùn)
中報(bào)顯示，2024年上半年，招行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1729.45億元，同比下降3.09%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)747.43億元，同比下降1.33%，營(yíng)收利潤(rùn)的環(huán)比降幅有所收窄。
從行業(yè)基本面來(lái)看，多家銀行在營(yíng)收和利潤(rùn)上出現(xiàn)了雙負(fù)增長(zhǎng)，但個(gè)別銀行則出現(xiàn)“增利不增收”的現(xiàn)象。
招行行長(zhǎng)王良表示，招行和其他銀行一樣在營(yíng)收利潤(rùn)上面臨著壓力，但在降幅的收窄上呈現(xiàn)出向好的趨勢(shì)。
他表示，不能僅僅關(guān)注營(yíng)收和利潤(rùn)的負(fù)增長(zhǎng)，也要透過(guò)財(cái)務(wù)結(jié)果看到背后經(jīng)營(yíng)的變化，例如招行在政策導(dǎo)向下為實(shí)體經(jīng)濟(jì)降低融資成本、降低費(fèi)用。同時(shí)招行會(huì)繼續(xù)嚴(yán)守資產(chǎn)質(zhì)量，避免不良資產(chǎn)對(duì)利潤(rùn)的侵蝕。
另一方面，為了維持利潤(rùn)增長(zhǎng)，招行在財(cái)務(wù)費(fèi)用的管控上進(jìn)行了降本增效，從總量上進(jìn)行嚴(yán)格控制。
不過(guò)，王良直言，招行不會(huì)通過(guò)簡(jiǎn)單地降低撥備覆蓋率來(lái)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的增長(zhǎng)。
“這種方式實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)正增長(zhǎng)并非通過(guò)經(jīng)營(yíng)管理上的努力所實(shí)現(xiàn)。盡管部分投資者會(huì)更希望看到利潤(rùn)正增長(zhǎng)，然而對(duì)管理層來(lái)講，提升經(jīng)營(yíng)管理的能力更重要，我們希望通過(guò)嚴(yán)守資產(chǎn)質(zhì)量，降低風(fēng)險(xiǎn)成本，最終實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增長(zhǎng)�！蓖趿急硎尽�
此外，在回應(yīng)招行是否會(huì)進(jìn)行中期分紅的問(wèn)題時(shí)，行長(zhǎng)王良表示，在中期分紅方案上，該行會(huì)根據(jù)資本充足率要求、業(yè)務(wù)發(fā)展的要求、投資者的意見(jiàn)來(lái)充分論證和研究，同時(shí)也會(huì)參考同業(yè)中期分紅的成效。
加強(qiáng)債券業(yè)務(wù)投資，彌補(bǔ)信貸投放缺口
中報(bào)顯示，2024年6月末，招商銀行資產(chǎn)總額115747.83億元，較上年末增長(zhǎng)4.95%。貸款和墊款總額67478.04億元，較上年末增長(zhǎng)3.67% 。負(fù)債總額104577.58億元，較上年末增長(zhǎng)5.18% 。不過(guò)，貸款和墊款總額相較一季報(bào)的68158.27億元出現(xiàn)環(huán)比下降。
會(huì)上，王良主要從經(jīng)營(yíng)理念上的優(yōu)化來(lái)回應(yīng)信貸放緩問(wèn)題，他再次強(qiáng)調(diào)零售金融公司、投行與金融市場(chǎng)、財(cái)富管理和資產(chǎn)管理四大板塊的均衡協(xié)同發(fā)展，并表示在當(dāng)前的形勢(shì)下，繼續(xù)堅(jiān)持“質(zhì)量第一、效益優(yōu)先、規(guī)模適度、結(jié)構(gòu)合理”的原則。
王良進(jìn)一步表示，在有效信貸需求不足的情況下，招行要加積極的加強(qiáng)債券業(yè)務(wù)的投資，包括金融債、利率債、信用債，來(lái)彌補(bǔ)信貸投資不足帶來(lái)的缺口。同時(shí)，該行加強(qiáng)非銀金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)配置，既保持短期資金的收益，也保持安全性和流動(dòng)性。
在資產(chǎn)質(zhì)量方面，報(bào)告期內(nèi)招行不良貸款率0.94%，較上年末下降0.01個(gè)百分點(diǎn)，不過(guò)關(guān)注貸款率、預(yù)期貸款率略有提升。
對(duì)此，招行副行長(zhǎng)、首席風(fēng)險(xiǎn)官鐘德勝表示，對(duì)公業(yè)務(wù)方面，由于房地產(chǎn)行業(yè)仍在持續(xù)調(diào)整之中，因此關(guān)注率和逾期率上有小幅上升。個(gè)人業(yè)務(wù)方面，個(gè)人貸款數(shù)據(jù)的變化也有主觀因素，例如對(duì)于執(zhí)行個(gè)性化、分期還款的信用卡客戶(hù)，招行從嚴(yán)認(rèn)定資產(chǎn)分類(lèi)情況，將其納入了關(guān)注類(lèi)和逾期類(lèi)。
鐘德勝表示，招行零售信貸占比高，此類(lèi)貸款有高度的分散性、充足的抵押率。對(duì)公方面，招行對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)性較大的13個(gè)行業(yè)進(jìn)行了名單制管理，且對(duì)于中小金融機(jī)構(gòu)的小類(lèi)敞口業(yè)務(wù)維持了零不良率。
此外，招行正式回應(yīng)了關(guān)于重調(diào)存量房貸利率及允許轉(zhuǎn)按揭的傳聞。王良表示，該行暫未在轉(zhuǎn)按揭業(yè)務(wù)上接到宏觀管理部門(mén)、人民銀行、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局的意見(jiàn)，上述機(jī)構(gòu)也尚未向商業(yè)銀行征集意見(jiàn)，因此該政策還未得到確認(rèn)。
不過(guò)，王良也直言，如果這一政策推出，將會(huì)對(duì)銀行業(yè)的按揭利率帶來(lái)一定負(fù)面影響，對(duì)此宏觀管理部門(mén)應(yīng)做好充分的論證和研究。
基金代銷(xiāo)一折并非噱頭
此前7月，招商銀行宣布實(shí)施零售代銷(xiāo)公募基金買(mǎi)入費(fèi)率全面一折起的政策，其范圍囊括線(xiàn)上線(xiàn)下全渠道、基金品種全品類(lèi)和認(rèn)申購(gòu)等費(fèi)率類(lèi)型，這一動(dòng)作引起市場(chǎng)重點(diǎn)關(guān)注。
招商銀行副行長(zhǎng)王穎表示，過(guò)去業(yè)內(nèi)和招行自身都有不同程度的打折，但這一次程度上最為徹底。她表示，這是一道選擇題，對(duì)招行的中收的確有影響，但經(jīng)過(guò)了該行審慎的研究，其影響在可承受、可消化的范圍內(nèi)。王穎進(jìn)一步透露，招行基金保有收入在該行基金總收入的占比已經(jīng)超過(guò)了90%，因此費(fèi)率打折對(duì)該行的影響有限。
對(duì)于招行主動(dòng)降費(fèi)背后的邏輯，王穎表示，“費(fèi)率一折”并非噱頭，而是來(lái)自一個(gè)樸素的出發(fā)點(diǎn)，即以客戶(hù)為中心、為客戶(hù)創(chuàng)造價(jià)值。
“客戶(hù)到招商銀行來(lái)做財(cái)富管理，是為了獲得更高的收益。在當(dāng)下收益不佳的時(shí)候，進(jìn)一步降低客戶(hù)的支出是應(yīng)該的。”
她進(jìn)一步解釋?zhuān)灰踪M(fèi)率的打折，更重要的是推動(dòng)基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)從傳統(tǒng)流量經(jīng)營(yíng)向著規(guī)模經(jīng)營(yíng)方向轉(zhuǎn)型，倒逼該行自己生成新的能力，徹底扭轉(zhuǎn)“重首發(fā)、輕持營(yíng)、重銷(xiāo)量、輕保有”的問(wèn)題。
此外，她預(yù)測(cè)下半年及未來(lái)一段時(shí)間，招行在零售信貸、資產(chǎn)質(zhì)量管控仍然面臨挑戰(zhàn)，該行的不良率、關(guān)注率、逾期率還會(huì)略有上升，招行會(huì)及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)管控策略。
凈息差會(huì)延續(xù)環(huán)比降幅收窄趨勢(shì)
2024半年報(bào)顯示，招行今年上半年凈息差為2.00%，較上年同期下降23個(gè)基點(diǎn)，相較一季報(bào)環(huán)比下降2個(gè)基點(diǎn)。
招行副行長(zhǎng)長(zhǎng)兼財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人彭家文表示，該行凈息差呈現(xiàn)兩個(gè)趨勢(shì)，一是季度環(huán)比降幅逐漸收窄的趨勢(shì)，二是跟去年相比同比降幅持續(xù)收窄。他表示，三季度四季度仍然會(huì)延續(xù)這種趨勢(shì)。目前凈息差收窄的壓力仍然存在，但邊際上壓力有所減輕，如果外部環(huán)境不發(fā)生大的變化，預(yù)計(jì)明年會(huì)趨穩(wěn)。
他表示，一季度的商業(yè)銀行的1.54%的凈息差處于非常低的水平，未來(lái)監(jiān)管部門(mén)在出臺(tái)政策時(shí)可能會(huì)更多兼顧資產(chǎn)、負(fù)債兩端。例如 7 月份的降息是 LPR 和存款的同步降息，資產(chǎn)端和負(fù)債端雙向啟動(dòng)，這一方式有助于銀行息差的穩(wěn)定。
彭家文表示，除了外部因素，銀行自身也要主動(dòng)作為。例如存款結(jié)構(gòu)的影響會(huì)超過(guò)資產(chǎn)定價(jià)的影響。從負(fù)債端的供求關(guān)系看，招行的存款成本雖然隨著利率下行而下調(diào)，但總體來(lái)看存款成本相對(duì)剛性，因?yàn)榛钇诖婵钫急鹊南碌罅肯♂屃私迪?lái)的成本降低。
他表示，接下來(lái)招行將更加將高質(zhì)量、低成本存款作為抓手導(dǎo)向，同時(shí)在資產(chǎn)端也更注重結(jié)構(gòu)管理。
來(lái)源：21經(jīng)濟(jì)網(wǎng)